Что же такое «Форекс»?

Термин «Форекс» у всех на слуху. Обилие рекламы в интернете о невероятных заработках студентов и пенсионеров, играючи «стригущих капусту», пока ты вкалываешь на работе, сделало свое дело. Форекс притягивает толпы людей, уставших
«работать на дядю» и желающих легко и быстро «рубить бабло».

К сожалению, чаще всего выходит иначе. Неподготовленные, можно даже сказать иначе — необразованные клиенты теряют не только деньги, но и надежду на быстрое обогащение. Для одних слово «форекс» — это что-то магическое и загадочное, для других — еще один «лохотрон», отбирающий деньги у доверчивых граждан, а для третьих, самых немногочисленных — источник дополнительного заработка.

Так что же такое форекс?

В этой статье я постараюсь кратко ввести вас в курс дела и рассмотреть этот притягивающий многих термин с разных сторон. Мы постараемся оценить все его преимущества и недостатки, а также выявить причины того, что для многих наших соотечественников он стал чуть ли не единственной целью в жизни. Это статья по большей части обзорная, но и опытным пользователям, она, возможно, будет полезна.

Итак, Википедия дает нам следующее определение:

Форекс (Forex, иногда FX, от англ. FOReign EXchange — «зарубежный обмен») — рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам.

Другими словами, форекс — это глобальный виртуальный обменный пункт, внутри которого в круглосуточном режиме формируются цены на ту или иную валюту. Стоит отметить, что в англоязычной литературе форексом называют скорее сам процесс обмена валюты, т. е. движение средств между банками в разных частях света. В русскоязычной сфере немного иначе: им именуют заработок на изменении цен.

Если говорить об эмоциональной окраске термина, то на постсоветском пространстве он всё чаще вызывает негативные эмоции. Причина очевидна — подавляющее большинство
окунувшихся в эту сферу пользователей уходят с убытком. Постараемся определить, что является причиной получения убытка и механизм потенциального заработка.

Как теряют и зарабатывают на форексе?

Для большего понимания механизмов торговли рассмотрим ситуацию, напрямую не связанную с форексом:

Василий Петрович уверен в росте доллара к рублю. Он приходит в обменный пункт и приобретает 1000 долларов за 50 000 рублей. В течение года доллар дорожает на 50% до 75 рублей. Василий Петрович возвращается, продает доллары и получает 75 000 рублей. Таким образом его доход составил +50%.

Пока всё очевидно. Мы можем порадоваться за предприимчивого человека, который смог грамотно оценить экономическую ситуацию. Теперь представим, что его прогноз не оправдался, и доллар упал в цене. Наш горе-спекулянт потеряет в рублевом эквиваленте некоторую сумму. Зададимся вопросом: «А мог ли он потерять всю сумму?
Мог ли он «слить» все средства?» Ответ положительный. Но лишь при условии, что доллар превратился в бесполезную бумажку, которая не стоит ровным счетом ничего. Согласитесь, довольно маловероятное событие.

Рынок Форекс, как упоминалось выше, тот же обменный пункт, но в глобальном масштабе. Конечно же есть огромная технологическая разница между походом в ближайший обменник у метро и отправкой из компьютерного терминала ордера на покупку, но механизмы функционирования одни и те же: удержание на руках усиливающейся валюты или уход от ослабевающей приводит к заработку.

Почему же при схожих механизмах работы мы постоянно слышим о полностью потерянных средствах на форексе? В чем причина? Неужели что-то не так с терминологией? А причина в том, что на форексе, в отличие от обычного обменника, применяются принципы маржинальной торговли, т.е. торговли на кредитные средства. Об этом и будет рассказано далее.

Маржинальная торговля. Кредитное плечо.

Колебания валют развитых стран редко превышают 10-15% в год. Это значит, что годовая прибыль в классическом обменнике просто не может быть выше. При этом вся
вложенная сумма остается в замороженном состоянии, т.к. всё время полностью находится в сделке.

Несколько десятилетий назад на финансовом рынке произошла революция. Среди брокеров появились те, кто готов предоставлять клиентам кредиты на открытие сделок. Сумма этих сделок в несколько раз превышает имеющиеся у клиента средства.
При этом у него блокируется часть депозита, именуемая залогом или маржей, оставшиеся же средства возможно использовать для открытия других сделок.

Размер залога определяется специальным коэффициентом — кредитным плечом. К примеру, при использовании плеча 1:10 достаточно лишь 1 тысячи долларов для покупки 10 тысяч. При закрытии сделки свои средства брокер списывает, а полученную прибыль начисляет клиенту. Стоит отметить, что рынках акций кредитное плечо редко превышает 1:7, 1:10, на форекс же это значение доходит до 1:2000.

Таким образом, маржинальная торговля предоставляет клиенту очень мощный инструмент — позволяет ему управлять суммами, во много раз превышающими его собственные
средства. Это дает возможность в несколько раз увеличить прибыль, но, как мы узнаем далее, увеличивает и потенциальный убыток.

MarginCall и StopOut.

Выдавая средства в кредит, брокер рискует тем, что прогнозы клиента окажутся неверными, и он получит убыток, потеряв не только собственные средства, но и выданные ему в кредит. Для того, чтобы обезопасить себя, брокером устанавливается порог убытка, после которого производится принудительное закрытие всех сделок.

Другими словами, брокер не позволяет клиенту получить убыток на сумму, большую той, что есть на его счете. Уровень, после которого (до появления компьютерной техники) делался тревожный звонок клиенту с предупреждением о скором закрытии, называется MarginCall, а принудительное закрытие всех сделок по текущим рыночным ценам — StopOut. У разных брокеров значение этих параметров может отличаться в
зависимости от условий торгового счета.

Рассмотрим пример:

Уже известный нам Василий Петрович открывает у брокера, предлагающего плечо 1 к 100, ордер на 100 тыс. долларов. При этом для открытия сделки ему необходимо не 5 млн. руб., а лишь 50 тыс. (оставшуюся часть за него вносит брокер). В течение дня происходит небольшое снижение курса доллара с 50.0 руб. до 49.50 руб. (всего на 1%), и брокер закрывает сделку по текущим ценам. Даже из-за столь небольшого  движения наш герой теряет все свои средства, т.к. убыток по сделке приблизился к сумме на его депозите.

В указанном примере собственный счет клиента просто не выдержал внутридневных колебаний валюты. Основной ошибкой был чрезмерный объем открытой следки. В случае,
если бы сумма сделки была, например, в 10 раз меньше, то и убыток составил бы не 100%, а «всего» 10%.

Таким образом, сам форекс, и кредитное плечо в частности — это замечательная возможность не только для увеличения прибыли, но и для увеличения убытков от спекуляции валютой.

В последующих статьях мы рассмотрим методы расчета нагрузки депозита, механизмы автоматического закрытия сделок при достижении определенного убытка и еще много
других аспектов. А пока ответим на вопрос, поднятый в середине статьи.

Почему так много негатива о форексе на постсоветском пространстве?

На это есть две причины. Первой является финансовая безграмотность людей.
Непонятный и оттого загадочный мир финансовых трейдеров притягивает и завораживает. Совершенно не понимая основ торговли, неопытный спекулянт попадает в жесткий и агрессивный мир профессионалов со всего мира, для которых плавание на валютном рынке является каждодневной и рутинной работой. По каким-то непонятным причинам новичок считает, что сходу сможет торговать лучше, что ему повезет, что он разберется. К сожалению, итог почти всегда один.

Второй причиной является, как это не банально звучит, государство. Низкий, а до недавнего времени полностью отсутствующий уровень регулирования этой деятельности
приводит к тому, что агрессивная реклама втягивает на рынок совершенно неподготовленных людей. Им выдается в руки мощнейшее оружие — огромные кредитные плечи, которое они конечно же применяют не по назначению. Вроде бы полезный
инструмент в руках неопытного торговца превращается в орудие убийства, а точнее — самоубийства. Остается надеяться, что в течение ближайших пары лет эта ситуация изменится в лучшую сторону.

P.S. Если же Вы всё-таки решили ступить на этот нелегкий путь становления себя как профессионала, очень надеемся, что наш сайт вложит в это свою лепту.